Due diligence finansowe

Audyt dopasowany jest do potrzeb danego Klienta i uwzględnia specyfikę branży, w której prowadzi działalność. Usługa audytu prawnego obejmuje między innymi zagadnienia korporacyjne, umowy handlowe, sprawy pracownicze, kwestie administracyjnoprawne, prawa własności intelektualnej, postępowania sądowe itd.

Szczegółowy zakres usług:

• Audyt formalno-prawny;
• Audyt podatkowy lub due diligence w obszarze podatkowym;
• identyfikacja zagrożeń i nieprawidłowości;
• określenie i wdrożenie zaktualizowanej strategii rozwoju przedsiębiorstwa;
• optymalizacja wewnętrznych struktur – działu zarządzania, handlowego, obsługi posprzedażowej
  i kadr;
• redukcja pasywów / zwiększanie rentowności i spływu należności

Audyt przedinwestycyjny przeprowadzany jest przez wykwalifikowanych profesjonalistów:

• prawników,
• księgowych,
• rzeczoznawców,
• doradców podatkowych,
• specjalistów IT.

Kompleksowe podejście do tematu jest niezbędne, aby stworzyć całościowy obraz przedsiębiorstwa. Przyjmuje się, że zlecenie przeprowadzenia due diligence (jeżeli poprzedza ono sprzedaż akcji/udziałów) spoczywa na kupującym, ponieważ to on chce mieć pewność, że dokonuje korzystnej transakcji.

Dzięki analizie takich dokumentów, jak wyroki i postanowienia sądowe, decyzje administracyjne, akty własności, zawarte umowy, które nie zostały objęte NDA, inwestor może lepiej zaplanować swoje działania. Prawny due diligence bardzo często stanowi pierwszy etap badania sytuacji przedsiębiorstwa i pozwala przygotować grunt do analizy innych aspektów jego funkcjonowania.

• biznesowe

Ocena przedsiębiorstwa na płaszczyźnie biznesowej służy przede wszystkim do oszacowania jego wartości EBITDA (ang. earnings before interest, taxes, depreciation and amortization), częściej określane jako zysk operacyjny. Pomaga też określić wartość jej zadłużenia, wysokość roszczeń i zapotrzebowania na kapitał obrotowy.

W toku biznesowego due diligence oceniany jest poziom sprzedaży, wysokość kosztów operacyjnych oraz nakładane marże. Na tym etapie oceniane są także poszczególne KPI (ang. Key Performance Indicatiors), czyli finansowe i niefinansowe wskaźniki, które pozwalają ocenić stopień realizacji założonych celów biznesowych. Z uwagi na różnice między sposobem działania poszczególnych firm, biznesowe due diligence za każdym razem będzie wyglądało nieco inaczej.

• IT

Badanie due diligence w zakresie IT jest szczególnie istotne w firmach, które bazują na technologiach teleinformatycznych. Pozwala na sprawdzenie stabilności architektury informatycznej i związanym z nią ryzyk gospodarczych. Służy też do oceny samej infrastruktury – kosztów jej utrzymania, wydajności, skalowalności oraz występowanie tzw. długu technologicznego (czyli braku projektu dla stosowanych rozwiązań i wykorzystywanie niezoptymalizowanych technologii).

Niektóre z ryzyk mogą być dla inwestora tak duże, że w praktyce zniechęcą go do dalszego inwestowania w nierentowną transakcję (mówi się o tzw. deal breakers, czyli przesłankach uzasadniających rezygnację z dalszej współpracy). Due diligence pozwala na wczesne zidentyfikowanie takich sytuacji.

• Ustalenie wartości inwestycji

Wszechstronne badanie staranności daje też możliwość ustalenia wartości składników tworzących przedsiębiorstwo i wypracowania korzystniejszej ceny w toku negocjacji.

• Zmiana strategii

Zebranie informacji o przedsiębiorstwie przed zainwestowaniem środków to dobry moment na ewentualną zmianę strategii rozwoju firmy, dopasowania profilu jej działalności lub modelu biznesowego. Inwestor ma szansę spojrzeć bardziej obiektywnie na rynki, które obsługuje, linie produkcyjne oraz konkurencję.

Due diligence to niezwykle przydatne narzędzie, które pozwala świadomie działać w otoczeniu biznesowym. Przekonaj się, że warto je zlecić kancelarii prawnej z wieloletnim doświadczeniem w tym zakresie.